Вводный курс в крипту: повседневность и stablecoins
Представьте, что вы решаете обменять деньги на доллары, а завтра доллар падает в цене на 50%. Маловероятно, конечно, но неприятно. Именно для этого в мире крипты существуют стейблкоины. Как они устроены, для чего их придумали, и как так вышло, что только USDT было выпущено на сумму в 83,494,944,358 долларов - в продолжении вводного курса по крипте. Это тот случай, когда сиквел не хуже оригинала.
Читается за
Вводный курс в крипту: повседневность и stablecoins
Представьте, что вы решаете обменять деньги на доллары, а завтра доллар падает в цене на 50%. Маловероятно, конечно, но неприятно. Именно для этого в мире крипты существуют стейблкоины. Как они устроены, для чего их придумали, и как так вышло, что только USDT было выпущено на сумму в 83,494,944,358 долларов - в продолжении вводного курса по крипте. Это тот случай, когда сиквел не хуже оригинала.
Простыми словами
Стейблкоины – тип криптовалюты, созданный для поддержания стабильной стоимости, часто привязанный к реальным активам или валюте, такой как доллар США. Прежде чем окунуться в мир неясных технологий и крипто терминов, давайте разъясним все на примерах из реальной жизни.
Цифровое золото
Представьте, что у вас есть специальная монета, которая представляет собой стоимость реального золота. Каждый раз, когда вы получаете одну из этих цифровых монет, это эквивалентно владению определенным количеством реального золота.
Если цена на золото растет, стоимость вашей цифровой монеты золота также растет, и если цена на золото падает, стоимость монеты снижается. Это аналогично тому, как некоторые стейблкоины привязаны к стоимости физического актива, такого как золото.
Фишки в покере
Представьте стейблкоины как фишки в казино. У этих фишек фиксированная стоимость, и их можно использовать для ставок в различных играх. Независимо от колебания стоимости денег (например, долларов или евро), фишки, которые у вас есть, поддерживают постоянную стоимость внутри казино. Аналогично стейблкоины поддерживают стабильную стоимость, часто привязанную к определенной валюте, например, к доллару США, независимо от волатильности других криптовалют.
Подарочные карты
Представьте, что у вас есть подарочная карта для определенного магазина или ресторана. Стоимость этой подарочной карты фиксирована, и ее можно использовать только в этом конкретном заведении. Неважно, как меняются цены на товары в магазине, стоимость вашей подарочной карты остается неизменной. Стейблкоины работают аналогично, поддерживая постоянную стоимость и обеспечивая возможность обмена на фиксированную сумму определенной валюты.
Теперь, когда вы наверняка понимаете о чем речь, время отправиться в этот новый и интригующий мир самой повседневной криптовалюты на свете.
Почему они настолько важны?
Хотя Биткойн остается самой популярной криптовалютой, он известен своей высокой волатильностью цены. Например, цена Биткойна выросла с менее чем 5000 долларов в марте 2020 года до более чем 63 000 долларов в апреле 2021 года, а затем упала на почти 50% в течение следующих двух месяцев. Внутридневные колебания цены могут быть экстремальными, часто превышая 10% за несколько часов.
Эта волатильность может быть выгодной для трейдеров, но она делает повседневные транзакции рискованными как для покупателей, так и для продавцов. Долгосрочные инвесторы в криптовалюты не хотят переплачивать за обычные покупки, а продавцы опасаются понести убытки, если стоимость криптовалюты упадет после транзакции.
Для того чтобы функционировать как надежное средство обмена, виртуальные валюты должны поддерживать относительно стабильную стоимость, обеспечивая безопасность, особенно в краткосрочной перспективе.
Например, традиционные валюты обычно испытывают только незначительные дневные колебания на валютном рынке, обычно менее 1%.
Stable – стабильный, вся идея стейблкоинов строится именно вокруг этого слова. Быть стабильными.
Максимально кратко
- Стейблкоины – это криптовалюты, стремящиеся привязать свою рыночную стоимость к внешнему источнику.
- Они служат более практичными средствами обмена по сравнению с их более волатильными криптовалютными аналогами.
- Стейблкоины могут быть привязаны к определенной валюте, такой как доллар США, или привязаны к стоимости товаров, таких как золото.
- Они поддерживают стабильность цены, используя резервные активы, удерживаемые в качестве залога, или с помощью алгоритмических формул для контроля их предложения.
- Регулирующие органы внимательно следят за стейблкоинами в связи с быстрым расширением рынка объемом около 128 миллиардов долларов и их потенциальным влиянием на общую финансовую систему.
Какие бывают стейблкоины?
Существуют три типа стейблкоинов, каждый из них основан на различных механизмах стабилизации стоимости:
1. Стейблкоины, обеспеченные фиатными средствами: эти стейблкоины обеспечиваются резервами фиатных валют, обычно доллара США, что гарантирует стабильность их стоимости. Популярным примером является Tether. Это во многом уникальная компания, возможно, вам было бы интересно о ней узнать. Если да, пишите нам в редакцию, и мы расскажем ее историю.
2. Стейблкоины, обеспеченные криптовалютами: Эти стейблкоины обеспечены другими криптовалютами. Учитывая потенциальную волатильность резервных криптовалют, стейблкоины, обеспеченные криптовалютами, поддерживают избыточные резервы для смягчения рисков. Например, Dai от MakerDAO обеспечивается Ethereum и другими криптовалютами стоимостью более 150% от DAI в обращении. То есть компания имеет больше, чем используется, чтобы в случае чего смягчить скачок курса.
3. Алгоритмические стейблкоины: Алгоритмические стейблкоины могут содержать или не содержать резервные активы. Их главное отличие заключается в том, что они контролируют стабильность своей стоимости с помощью алгоритмов, избегая необходимости резервного залога. Однако такой подход лишен прозрачности и доверия, как в случае с центральными банками. Это не совсем стейбкоин в прямом его смысле, а скорее, стейблкоин на словах.
Регулирование стейблкоинов
Стейблкоины все более привлекают внимание регулирующих органов, в первую очередь из-за значительного роста рынка объемом около 130 миллиардов долларов и его потенциального воздействия на общую финансовую систему. В октябре 2021 года Международная организация комиссий по ценным бумагам и биржам предложила регулировать стейблкоины, как инфраструктуру финансовых рынков, наряду с системами платежей и клиринговыми центрами, с акцентом на системно важные активы.
В реальности с этим все сложно. Например, вы обменяли 400 000 тенге на доллары через USDT. Что это была за операция? Два случайных перевода, международная транзакция, обмен средств? Вопросов много. Регуляции мало. Свобода.
Какой стейбкоин выбрать?
Классический ответ – самый популярный.
USDT - один из самых широко используемых стейблкоинов. На то есть ряд причин:
Ликвидность: USDT широко поддерживается на различных криптовалютных биржах и платформах, что обеспечивает его готовность к торговле и проведению транзакций.
Рыночная капитализация: у него одна из самых высоких рыночных капитализаций среди стейблкоинов.
Прозрачность: USDT приложил усилия для повышения прозрачности, предоставляя информацию о своих резервах и проводя регулярные проверки, хотя в прошлом были опасения относительно уровня обеспеченности и аудитов.
Стабильность: USDT стремится поддерживать жесткую привязку в соотношении 1:1 к доллару США.
А еще! Именно им мы пользуемся в повседневной жизни.
Личный опыт редактора Никиты:
“Я сидел у торгового центра в панике. Была ночь, мне срочно нужны были доллары. На связи по телефону был друг, который пытался мне все объяснить, и я впервые погрузился в мир крипты, купив первые USDT.
С тех пор прошло много времени, и сейчас я раз в неделю, а иногда и чаще, пользуюсь USDT. У меня есть активы в разных валютах, но большую часть я храню именно в таком виртуальном формате, потому что я всегда могу ее вывести или купить очередной мемный токен.
За уже 8 лет использования у меня не возникло с ними ни одной проблемы.
Плюс, за эти 8 лет я ни разу не пользовался обычным обменником. Даже зарплату как-то получал в USDT. Друзья отправляли подарки на день рождения в них, я жертвовал на благотворительность, помогал семье – все это без конвертов и почты. Но с большим количеством объяснений о том, как это работает, и как можно открыть свой крипто кошелек, чтобы потом вывести оттуда деньги.
Так вышло, что доверие к банковской системе у меня постоянно падало, однажды арестовали счета из-за неполного тезки, который решил не отдавать свой кредит. А USDT никогда меня не подводили. Надеюсь, что и вас не подведут”.
Рекомендуется к прочтению
What to read next
Казахстанские банки начали внедрение стандарта ISO 20022 для модернизации платежных систем, а активы банков страны выросли на 6,7 трлн тенге за 2024 год.
Наш редактор Катерина уже делилась своим опытом взаимодействия с Chat GPT, но это – не мнение профессионала и исследователя. Мы решили погрузиться еще ...
Это интервью отличается от остальных. Чаще всего мы говорим с теми, у кого уже все получилось. А на этот раз – с теми, за кого болеем и верим, что все еще впереди.
