Платформы для крипто-займов бывают централизованными и децентрализованными, кредиторы могут получать высокие процентные ставки – от 15% годовых, в зависимости от площадки и дополнительных условий.

Заемщики могут использовать платформы крипто-займов для получения наличных займов, предоставляя крипто активы в качестве залога. Чаще всего залог является обязательной частью займа.

Крипто-займы привлекают высокой процентной ставкой тех, кто готов их выдать, и отсутствием проверки кредитной истории – тех, кто готов их взять.

При этом существует одна большая проблема – безопасность. Хоть платформы и декларируют прозрачность и защиту, учитывая последние потрясения на рынке, это не всегда так.

‍

Как это работает?

Платформы, предоставляющие займы, являются промежуточными звеньями между кредиторами и заемщиками. Кредиторы вносят свои крипто активы на высокодоходные счета, а заемщики получают займы через платформу. Площадки, в свою очередь, финансируют операции с помощью активов, оставленных в качестве залога.

Платформы устанавливают процентные ставки для кредитования и займов, контролируя свою процентную маржу.

Процентные ставки различаются от платформы к платформе, от криптовалюты к криптовалюте. Платформы могут взимать комиссию за свои услуги или предлагать более высокие ставки кредиторам, готовым заблокировать свои крипто активы на определенное время. Чем дольше срок, на который вы готовы оставлять свои активы, тем ниже ставка. В целом, система похожа на классический банкинг.

Централизованные крипто-займы включают доверие компании или другого юридического лица, которые осуществляют процесс кредитования. Кредиторы и заемщики регистрируют учетные записи, и заемщики подают заявки на займы. Часто такие площадки проводят своего рода скоринг, который заключается в проверке общей суммы активов, а иногда – запросе кредитной истории.

Кредиторы и заемщики могут подключить свои крипто кошельки к децентрализованному протоколу крипто-займов, что автоматически облегчает процессы кредитования с помощью смарт-контрактов.

Смарт-контракт – это блок кода, который автоматически запускается на блокчейн-сети по достижению определенных условий. Например, вы закрываете долг, и контракт сразу возвращает вам залог.

‍

Плюсы и минусы

Крипто-кредитование имеет несколько преимуществ по сравнению с традиционными банковскими кредитами.
Во-первых, можно получить кредит без проверки кредитной истории, что делает кредиты доступнее тем заемщикам, которые не имеют возможности получить банковский кредит.

Во-вторых, заемщики могут рассчитывать на более низкую процентную ставку по крипто обеспеченному кредиту, относительно ставки по банковскому кредиту.

В-третьих, пассивный доход крипто-кредиторов по процентным ставкам намного выше, чем по ставкам сберегательных счетов. Это также может являться гибкой альтернативой криптовложению, которое включает блокировку крипто активов и их залог в блокчейн-протоколах безопасности.

Но есть и риски. Часто заемщики заключают сделку на индивидуальных условиях с фирмами по крипто кредитованию. Подобное произошло с Voyager Digital и BlockFi. Эти крипто кредиторы выдали сотни миллионов долларов наличными и биткоинами хедж-фонду Three Arrows Capital (3AC) и оказались в затруднительном положении, когда 3AC не выполнил свои обязательства, а позже объявил о банкротстве.

И это только один пример (из множества на рынке), когда крипто кредиторы столкнулись с серьезными кризисами ликвидности. При выборе платформы нужно подходить к ресурсу серьезно.

Стоит учитывать еще несколько факторов:

1. Высокая волатильность криптовалют. Криптовалюты, как правило, имеют высокий уровень волатильности, что означает, что их цена может меняться быстро и неожиданно. Если цена криптовалюты снизится во время действия займа или кредита, это приведет к потере значительной части заложенных активов заемщика.

2. Низкий уровень регулирования. Рынок криптовалют и крипто-займов не регулируется так же строго, как традиционные финансовые инструменты и рынки.

3. Недостаток обеспечения. Криптовалюта сложна для оценки и хранения, особенно тем, кто не имеет достаточной экспертизы в этой области. Это может привести к тому, что залог криптовалюты не обеспечивает ту же степень защиты, как традиционный залог.

4. Высокий уровень риска. Крипто-займы и кредиты имеют высокий уровень риска, связанный с волатильностью криптовалют и отсутствием гарантий, что заемщик выплатит займ или кредит в срок. Это может привести к потере заложенных активов и проблемам с погашением задолженности.

‍