Кризис рождаемости и возрастного населения, бурные 80-е, послевоенный кризис, кажется, что банковский сектор прошел буквально все и сейчас находится в сравнительно понятном стазисе. Но так ли это?

‍

После WWII

Вторая мировая война разделила жизнь большинства стран на до и после. И, сколь бы банально это ни звучало, Японии это касается особенно сильно. После окончания войны японская экономика лежала в руинах: нехватка базовых продуктов, разрушенная инфраструктура, социальная трагедия.

Первым шагом на пути к возрождению стала национализация банков. Контроль правительства был необходим для того, чтобы банки сосредоточились на поддержке усилий по пост-военной реконструкции. Большинство решений принимались Союзническими Оккупационными Силами, чтобы демократизировать страну и привести ее к независимости. Особую роль сыграл Джозеф Додж, американский банкир, назначенный экономическим советником японского правительства.

‍

Dodge Plan

В феврале 1949 года Додж прибыл в Японию для оценки ситуации, и 7 марта он объявил свой план, известный как "Линия Доджа". В нем предлагались следующие меры:

1. Балансировка национального бюджета для снижения инфляции;
2. Более эффективное налогообложение;
3. Ликвидация Банка реконструкции из-за его нерентабельных займов;
4. Сокращение объема государственного вмешательства;
5. Установление обменного курса 360 иен за один доллар США для поддержания низких цен на японские экспортные товары.

Инфляцию удалось взять под контроль, вместе с чем последовали массовые увольнения, рецессия и японское экономическое чудо. Курс держался до 1970 года, более 20 лет один доллар стоит 360 иен, чтобы представить, насколько это безумные для современности цифры, сейчас один доллар равен 140 иенам. Но такой курс на экспорт позволил японским товарам иметь небывалый спрос, провоцируя рост заводов, компаний и инноваций.  

‍

Восстание из пепла и первый центральный банк

До Второй мировой войны Япония не имела центрального банка. В 1942 году был принят новый закон, который создал Банк Японии в качестве центрального финансового учреждения страны. Он сыграл ключевую роль в контроле инфляции, управлении денежно-кредитной политикой и стабилизации финансовой системы.

Правительство ввело специальные кредиты для облегчения пост-военной реконструкции. Эти кредиты были направлены на финансирование инфраструктурных проектов, поддержку отраслей промышленности и оказание финансовой помощи предприятиям и лицам, пострадавшим от войны. Усилия по реконструкции сосредоточились на восстановлении ключевых отраслей (сталь, уголь и машиностроение), что заложило основу для будущего экономического восстановления Японии.

Одно из нововведений - создание аграрных кооперативов, которые сосредоточились на поддержке сельского хозяйства. Главная их цель - модернизация отрасли, что должно было привести ее к максимально возможному КПД. Из-за дефицита территорий, ведь Япония – островное государство, каждый квадратный метр должен был приносить максимум пользы.

За всеми трудностями, борьбой и реформами последовала массовая либерализация экономики. Случилось это в лихие 80-е.

‍

Либерализация

Чтобы наш текст не превратился в небольшую энциклопедию, мы выделили основные пункты - для общего представления о процессах в тот промежуток времени.

Дерегулирование и открытие рынка

Японское правительство встало на путь финансовой либерализации для стимулирования конкуренции, привлечения иностранных инвестиций и экономического роста. Были введены меры дерегулирования, направленные на открытие банковского сектора и создание рыночной среды. Это включало смягчение ограничений на появление новых банков, деятельность иностранных банков и диверсификацию финансовых услуг.

Вход иностранных банков

Либерализационные усилия в 80-х годах открыли дверь для иностранных банков. Ранее деятельность таких организаций была ограничена. Международные компании принесли с собой конкуренцию, опыт и финансовые продукты.

Комиссия по контролю ценных бумаг и бирж

В 1989 году была создана независимая регуляторная организация - “Комиссия по контролю ценных бумаг и бирж” - для надзора за ценными бумагами и соблюдения регуляции.

Пузырь активов

80-е годы в Японии характеризовались пузырем активов, прежде всего в недвижимости и акциях. Спекулятивные инвестиции и чрезмерные практики предоставления кредитов стимулировали быстрый рост цен на активы. Пузырь в конечном итоге лопнул в начале 90-х, что привело к значительным экономическим последствиям и проблемам для банковской системы.

Кросс-продажи и диверсификация

Либерализация стимулировала банки к диверсификации своих услуг и осуществлению кросс-продаж. Банки расширили продуктовую линейку, выйдя за рамки традиционного кредитования и привлечения депозитов, предлагая страховые продукты, паевые фонды и инвестиционные консультационные услуги. Такая диверсификация была направлена на увеличение источников доходов, улучшение отношений с клиентами и адаптацию к рыночной динамике.

Интернационализация и глобальное расширение

Либерализация предоставила возможности японским банкам расширить свою деятельность на глобальном уровне. Они создали зарубежные филиалы и дочерние компании, сформировали международные сети, тем самым, стали активными участниками рынка.

‍

‍

Особенная современность

Теперь, когда вы имеете историческое представление о японском банковском секторе, самое время перейти к настоящему. Без бэкграунда, было бы тяжело понять всю уникальность сектора, а также некоторые его особенности. Тем более, Япония славится скрупулезностью и иерархичностью, поэтому мы *чтим традиции*.

‍

Триумвират власти

В сердце финансовой экосистемы Японии находятся три типа банковских учреждений. Городские банки, часто именуемые гигантами или мегабанками, региональные банки и траст-банки. У всех свои роли, цели и клиенты.

Мегабанков всего три (Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Financial Group и Sumitomo Mitsui Financial Group), они предоставляют полный спектр финансовых услуг, являясь стражами корпоративного и розничного банкинга, управления активами и инвестициями. Направлены они на работу с особо крупными клиентами. Еще недавно менять банк было не принято (даже если предложение у конкурентов лучше, менять банк не позволял корпоративный кодекс чести), сейчас такое положение вещей понемногу меняется.

Региональные банки или банки местного уровня. Имеют симбиотические отношения с сообществами, способствуя экономической стабильности на местах. Таких учреждений всего 62 на всю страну. Интересно, что свою деятельность  они ведут почти всегда внутри префектур, где расположены. Характерной чертой является особый уровень вовлеченности в жизнь каждого конкретного клиента.

Доверительные банки берут на себя ответственность за управление активами и операции по доверительному управлению, обслуживанию физических лиц, корпораций и учреждений.

Регуляторной деятельностью в Японии занимаются Агентства финансовых услуг и Банка Японии - оплоты стабильности и традиционности.

‍

Доверие через поколения

Принципиальная ценность всех японских банков -  доверие. Верность, надежность и глубокое понимание потребностей клиентов являются основой японского банкинга. Семьи и бизнесы часто поддерживают связи с одним и тем же банком несколькими поколениями, создавая вневременной союз. Очевидно, что такие тесные связи тормозят инновации и здоровую конкуренцию. Но это лишь одна из особенностей.

Чтобы стать клиентом банка, вам придется быть этим банком выбранным. Надо пройти через несколько интервью, а также предоставить максимально обширный объем информации, ведь ваша совместная работа может выйти далеко за пределы единоразового сотрудничества и распространиться на десятилетия. Вас даже могут попросить принести на встречу свой бизнес-план на ближайшие несколько лет.

Для иностранца процесс открытия банковского счета компании может затянуться до 6 месяцев.

‍

Проблемные кредиты

Опыт 90-х годов с проблемными кредитами по-прежнему оказывает влияние на банковский сектор Японии. Лопнувший пузырь оставил банки с бременем неплатежеспособных кредитов, вызвав серию правительственных вмешательств. Инъекции капитала, создание Корпорации разрешения и взыскания (KРО) и более строгие стандарты кредитов заложили основу для разрешения кризиса. Они же создали новую культуру пропавших без вести людей.

‍

Дзё Хацу

В Японии существует явление, известное как "дзё хацу" - люди осознанно исчезают из собственной жизни по разным причинам - от проблем с кредитами до чувства стыда. В редких случаях люди возвращаются к своей прежней жизни, но это скорее исключения. Признать семье, что в ней есть дзё хацу – позор. Часто именно по этой причине родственники не обращаются в полицию на поиски, а просто рассказывают друзьям и соседям, что человек переехал в другой город, и у него все хорошо.

Экономические факторы, такие как долги и финансовые трудности, могут заставить людей исчезнуть.Чувство подавленности из-за накопившихся долгов (большинство вызвано личными займами, кредитными долгами или неудачными предпринимательскими начинаниями), а также социальная стигмата, которая не позволяет поделиться своими неудачами, создают иллюзию отсутствия выбора, искать новую жизнь кажется логичным решением.

В Японии большое значение придается общественным ожиданиям, сильное чувство стыда может быть связано с неудачей или разочарованием других людей - в случаях банкротства, безработицы или когда человек чувствует, что нанес вред своей семье.

Когда кто-то решается исчезнуть, он прекращает контакт с семьей, друзьями и коллегами, оставив свои обязанности, долги и обязательства. Люди покидают дома, меняют имя и полностью разрывают связи с прошлой жизнью. Путей отхода всего два: другие регионы Японии и заграница. Некоторые даже обращаются к услугам "ночных перевозчиков", предоставляющих новые документы, адреса и др.

Исчезновение – серая зона легальности, так как уехать из страны и перестать общаться со своей семьей – не преступление, а долговые обязательства могут быть частично покрыты за счет имущества, оставленного после себя: машинами и домами. Наверняка вы встречали автомобили с аукционов, а также видео про заброшенные помещения, которые продаются по минимальной цене. Все это - следствие социального давления и феномена исчезнувших людей в Японии.

‍

Низкие процентные ставки

Нетрадиционная денежно-кредитные политика Банка Японии, которая включала количественное смягчение и отрицательные процентные ставки, была направлена на борьбу с дефляцией и стимулирование экономического роста. Однако это напрямую сказалось на банковском секторе, который вынужден был искать заработок в другом: страховках, паях или в смежных услугах, вплоть до финансового консультирования.

‍

Технологические достижения

Японские банки с энтузиазмом входят в цифровую эру. Они - активные приверженцы технологий для оптимизации операций и улучшения клиентского опыта. Мобильные банковские приложения, онлайн-платформы и цифровые платежные сервисы, предоставляющие клиентам бесконтактное удобство, стали неотъемлемой частью жизни японцев.

Финтех-инновации (международное кредитование, робо-советничество и решения на основе блокчейна) нарушили традиционные парадигмы, отправив Японию в новую эру предоставления финансовых услуг.

Но многие эксперты считают, что финтех в Стране Восходящего солнца не выигрывает битву у традиционного банкинга, а находится в стагнации. Часто финтех-фирмы и стартапы выбирают целевой аудиторией иностранцев или приезжих, которые привыкли к повсеместной цифровизации. Основной сегмент индустрии остается под влиянием консервативного подхода. Японский банкинг задается вопросом: как выстроить отношения на века, если вы даже ни разу не виделись с глазу на глаз с клиентом? И это действительно мешает интеграции диджитал сервисов в повседневную жизнь.

Но есть молодое поколение. Оно более интегрировано в цифровой мир и больше смотрит в сторону США и Европы, увлекается путешествиями и, возможно, привезет домой понимание, что не все традиции, сколь бы ценными они ни казались, нуждаются в сохранении.